Finalizada la Guerra Civil Española, tres músicos se unen para alcanzar el éxito: Mario Ruíz (Manuel Bandera), cantante y bailarín homosexual; Juan (Ángel de Andrés López), pianista; y su novia Pepita (Ángela Molina), también cantante. Logran lo que buscan, pero no la felicidad: los conservadores se ensañan con la homosexualidad de Mario y la madre de Pepita busca que ésta abandone a su novio Juan y triunfe como actriz seduciendo a empresarios. La presión, las envidias artísticas y los celos acaban por enfriar la amistad de los amigos... Inspirada en los inicios del artista malagueño Miguel de Molina, quien, debido a diversos incidentes durante la Guerra Civil y los tiempos del Franquismo, fue exiliado a Argentina, donde pasó 50 años hasta que falleció en 1993.